В течение последнего месяца американская биржа NASDAQ приглашала клиентов поучаствовать в имитационных IPO по выходным в рамках подготовки к потенциально крупнейшему в истории размещению компании SpaceX, пишет Reuters со ссылкой на два источника. Три другие источника агентства сообщили, что руководители NASDAQ, а также ведущие маркет-мейкеры, такие как Citadel Securities и Jane Street, проводили многочисленные симуляции и стресс-тесты систем.

IPO SpaceX запланировано на 12 июня. Оно может стать крупнейшим в истории: компания планирует привлечь $75 млрд, почти втрое больше рекорда Saudi Aramco в 2019 году. В результате оценка самой компании может составить $1,75 трлн, если размещение пройдет по таким параметрам, стоимость доли Маска в SpaceX заметно вырастет «на бумаге», а сам бизнесмен приблизится к статусу первого в истории триллионера.

Как пишет Reuters, брокеры и организаторы торгов на Уолл-стрит работают без перерыва, чтобы избежать хаоса, который омрачил другие долгожданные запуски. Так, 2012 год запомнился дебютом Facebook (принадлежит Meta, которая признана в России экстремистской организацией и запрещена) на NASDAQ. IPO сопровождалось серьезными техническими сбоями в торговой системе биржи. Тогда размещение вылилось в многочасовую неопределенность относительно правильности исполнения сделок, что в конечном итоге обошлось маркет-мейкерам в сотни миллионов долларов. NASDAQ выплатила участникам почти $42 млн в качестве компенсаций. Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам США оштрафовала площадку на $10 млн. При этом общий ущерб оценивался примерно в $500 млн.

В том же году биржа BATS Global Markets попыталась вывести собственные акции на собственную торговую платформу, но из-за масштабных технических проблем была вынуждена полностью отменить размещение.


«Инвест Викенд» — событие года для частных инвесторов от РБК и «СберИнвестиций». 27 июня на трех площадках соберутся ведущие эксперты, финансисты, экономисты, эмитенты, представители регуляторов и бирж. Инвестиционный фестиваль, на котором говорит рынок. Изучить программу можно по ссылке. Титульный партнер мероприятия — УК «Первая».

РБК Events, 18+


Сейчас дополнительный фактор неопределенности связан с тем, что SpaceX выделила необычно большой пакет акций для розничных инвесторов, отмечает агентство.

«Никто никогда не пытался провести IPO такого масштаба, и никто не пытался разместить столько средств среди розничных инвесторов», — сказал один из источников Reuters, близких к сделке. По мнению портфельного менеджера Argent Capital Management Джеда Эллербрука, торговый день 12 июня будет «сумасшедшим».

В преддверии IPO SpaceX биржа NASDAQ модернизировала свои торговые системы, обновила флагманскую технологию для IPO, а также настроила резервную торговую платформу на случай отказа основной технологии.

По словам источников Reuters, компании Citadel, Jane Street и другие фирмы, занимающиеся высокочастотным трейдингом, провели множество внутренних тестовых запусков своих систем, чтобы подготовиться к большому объему клиентских заявок.

Компания S&P Global, которая предоставляет технологии для распределения средств среди институциональных инвесторов и сотрудничает с андеррайтерами SpaceX по этим заказам, в течение последних шести недель также проводила стресс-тесты и модернизировала инфраструктуру.




Читайте «РБК Инвестиции» в «Максе».