Ключевая ставка ЦБ, индекс Мосбиржи, российская валюта, нефть: дайджест

С 14 сентября Московская биржа меняет расписание торгов: основная сессия на фондовом, срочном и валютном рынках будет начинаться в 9:00 мск вместо 10:00 мск. Утренняя сессия на фондовом и срочном рынках по-прежнему стартует с 7:00 мск. Для инвесторов дополнительного времени для торгов не появится: большинство инструментов в этот час были доступны и ранее в рамках утренней сессии, но теперь сделки будут проходить уже в основной сессии, отметили в «Альфа-Инвестициях».

Совет директоров Банка России на заседании 11 сентября сохранил ключевую ставку на уровне 14% — впервые с апреля 2025 года. До этого за 10 заседаний ставка опустилась с 21% до 14%. Решение совпало с ожиданиями рынка: 24 из 30 экономистов консенсус-прогноза РБК ждали паузы, на снижение ставили лишь шестеро. Риторика регулятора ужесточилась: повышена оценка устойчивой инфляции, отмечен рост проинфляционных рисков. Это уменьшает шансы на снижение ставки в октябре и ухудшает настроения на рынках, предупредил старший инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Игорь Галактионов. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что Банк России не будет долго поддерживать жесткость денежно-кредитных условий, непосильную для экономики.

Управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Николай Рясков ожидает сохранения ставки на уровне 14% до конца года. Глава аналитического департамента «Цифра брокер» Наталия Пырьева допускает одно понижение на 50 б.п. или два по 25 б.п. — до 13,5%, но не исключает завершения года на текущем уровне в 14% при усилении инфляционного давления из-за топливного коллапса и внешних шоков.

Индекс Мосбиржи (IMOEX) по итогам основной сессии 9 сентября снизился на 1,21%, до 2281,04 пункта. IMOEX2 завершил день падением на 1,06%, до 2286,03 пункта. Эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер отметил, что решение ЦБ сохранить ставку не вызвало удивления, а после его оглашения состоялась классическая фиксация по факту: бенчмарк летал от 2320 к 2260 пунктам, закрывшись на 2286 пунктах. Основным фактором для акций и облигаций остается геополитика, поэтому при отсутствии заметного ухудшения новостного фона в понедельник индекс может возобновить подъем, спрогнозировали в БКС. Утром 10 сентября IMOEX2 на 8:04 мск рос на 1,05%, до 2310,05 пункта.

Рубль сдержанно отреагировал на решение ЦБ, но затем продолжил укрепляться: по итогам торгов 11 сентября курс юаня на Мосбирже снизился на 0,12%, до ₽12,5145. Поддержку валюте оказали сохранение ставки на уровне 14%, ожидания улучшения геополитической ситуации и рост экспортной выручки из-за подорожания нефти, пояснил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

Цены на нефть отскочили в понедельник после коррекции в пятницу: утром Brent поднялась на 3,71%, достигнув пика $108,49 за баррель, к 7:33 мск рост замедлился до 2,96% при цене $107,71. Причиной стали новые удары хуситов по Саудовской Аравии и атаки на суда в Персидском заливе. Нефтепровод «Восток-Запад» временно остановлен после атаки беспилотника, что ставит под угрозу до 4% мирового объема нефти. Запасов в порту Янбу хватит на экспорт лишь пять-семь дней. Поддержку также оказала новость об ударе военных США по контейнеровозу near иранских островов Кешм и Хенгам.