«Химмед» допустил возможность выхода на IPO на СПБ Бирже в 2027 году

Производитель химических веществ и оборудования «Химмед» планирует провести IPO на СПБ Бирже осенью 2027 года. Об этом сообщил вице-президент компании по экономике и финансам Денис Шеремет в кулуарах форума Capital Markets. Сделка должна пройти в формате cash-in.

По словам топ-менеджера, осень 2026 года неблагоприятна для выхода на биржу, а следующее окно — весна 2027 года — также имеет неблагоприятный прогноз. Максимально благоприятным окном он назвал осень 2027 года.

Для размещения выбрана СПБ Биржа, а не Московская. В сентябре компания уже разместила на этой площадке трехлетние облигации, что, по словам Шеремета, показало готовность инфраструктуры. Он отметил, что на СПБ Бирже присутствуют практически все брокеры, а ликвидности достаточно для новых эмитентов. Привлеченные средства планируется направить на развитие собственного производства.

«Химмед» начал работу в 1991 году с основания торгового дома на базе НИИ химических реактивов и особо чистых веществ ИРЕА. Компания производит и поставляет химические вещества и оборудование для фармацевтики, микроэлектроники, аналитической химии, агропромышленности, пищевой промышленности и космецевтики, а также имеет собственные НИОКР.

Согласно отчету по МСФО за первое полугодие, выручка выросла на 19%, до 4,4 млрд руб., валовая прибыль — на 26%, до 1,8 млрд руб. EBITDA собственного производства достигла 292 млн руб., превысив результат всего 2025 года на 30%. Рентабельность по EBITDA собственного производства составила 48,4%.

Чистый операционный денежный поток составил минус 1,3 млрд руб. против минус 128 млн руб. годом ранее. Чистый долг холдинга на конец июня достиг 4,9 млрд руб. против 2,9 млрд руб. на конец 2025 года, отношение чистого долга к EBITDA — 3,5x.

Последнее IPO на СПБ Бирже прошло в марте 2025 года: листинг получила краудлендинг-платформа JetLend, привлекшая 476 млн руб. по нижней границе ценового диапазона. Это стало вторым IPO на площадке с момента введения блокирующих санкций США после размещения группы «Элемент» в мае 2024 года.