ЦБ установил новые нормативы по вложениям банков в крипту

Банк России опубликовал проект положения, устанавливающего предельный размер риска по вложениям банков в цифровые валюты и иностранные цифровые инструменты на уровне 1% от собственных средств кредитной организации. Новый норматив Н31 будет рассчитываться на уровне отдельного банка, Н32 — на консолидированном уровне банковской группы. Требования планируется ввести в четвертом квартале, а с января 2027 года в отчетности банков начнут отражаться обороты по криптоинструментам. Соблюдать нормативы должны все кредитные организации: банки с универсальной и базовой лицензиями, а также расчетные небанковские организации.

В расчет нормативов войдут не только прямые вложения банков в цифровые валюты, но и финансовые инструменты, выплаты по которым зависят от их стоимости. Будут учитываться собственные позиции банка и некоторые клиентские позиции, по которым банк принял на себя ответственность за реализацию санкционного риска. Клиентские позиции, по которым банк такой ответственности не несет, в расчет не включаются. Для активов с низким риском блокировки и физической ликвидности ЦБ предусмотрел возможность взаимозачета разнонаправленных позиций.

В пояснительной записке к проекту положения ЦБ указано, что новые ограничения необходимы из-за подверженности криптоактивов специфическим рискам помимо рыночного и кредитного. Эмитент может в одностороннем порядке обнулить вложения владельцев стейблкоинов, изъяв их из распределенной сети. Разметка цифровых валют видна всем участникам сделок, что способно существенно снижать стоимость такой криптовалюты. Для цифровых валют реален риск физической ликвидности, когда в случае рыночного стресса предложение такой крипты может быть ограничено.

Новые нормативы стали частью регулирования криптовалютного рынка, заработавшего с 1 сентября после вступления в силу закона О цифровых валютах и цифровых правах. Закон определил правила обращения цифровых валют и круг участников рынка, включая цифровые депозитарии и криптообменники. Одновременно поправки в законодательство наделили ЦБ полномочиями устанавливать обязательные нормативы и ограничения для операций банков и других финансовых организаций с цифровыми валютами. Согласно законопроекту, под критерии для обращения на бирже сейчас подходят только биткоин, эфириум и стейблкоин USDT.

В начале июля первый зампред Банка России Владимир Чистюхин говорил, что для полноценного запуска нового регулирования регулятору потребуется принять около 34 дополнительных нормативных актов. Восемь из них необходимо принять в первую очередь, подготовить документы ЦБ рассчитывал к октябрю, а их принятие и публикацию — к ноябрю.

Ограничение в 1% ЦБ анонсировал еще до появления обязательного норматива. В информационном письме от 28 мая 2025 года регулятор рекомендовал банкам установить лимит на прямые и косвенные вложения в цифровые валюты и связанные с ними инструменты на консервативном уровне, например не более 1% собственного капитала. В мае 2026 года директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов в интервью Интерфаксу сообщил, что будущий норматив также будет ограничивать риск планкой в 1% от капитала банковской группы. Он отмечал, что такой же лимит предусмотрен Базельскими правилами, при этом ЦБ дополнительно учитывает риск блокировки криптоактивов.