Как изменится налог на пассивный доход: суть предложений Минфина

Минфин внес в правительство бюджетный пакет на 2027 год и плановый период 2028 и 2029 годов, а также законопроект о внесении изменений в Налоговый кодекс для повышения устойчивости бюджетной системы. Документ предусматривает меры налоговой донастройки при сохранении, по заявлению ведомства, справедливости и эффективности налоговой системы.

Первое предложение касается распространения пятиступенчатой прогрессивной шкалы НДФЛ на доходы по дивидендам, процентам от вкладов, операциям с ценными бумагами, продаже имущества и реализации долей участия. Сейчас такие доходы облагаются по двум ставкам — 13% и 15%. Прогрессивная шкала от 13% до 22% действует для зарплатных доходов с 1 января 2025 года: до 2,4 млн рублей — 13%, от 2,4 до 5 млн — 15%, от 5 до 20 млн — 18%, от 20 до 50 млн — 20%, свыше 50 млн — 22%. Для участников военной операции, работников Крайнего Севера и приравненных местностей сохраняются прежние правила: 13% с суммы до 5 млн рублей в год и 15% с превышения. Для семей с детьми предусмотрен налоговый кешбэк. Новые изменения не затронут участников специальной военной операции. По оценкам Минфина, поправки коснутся около 4 млн граждан, тогда как только на Мосбирже в августе текущего года были открыты клиентские счета почти у 43 млн физлиц.

Второе предложение — установить для паевых инвестиционных фондов обязанность уплачивать налог на прибыль с пассивных доходов по ставке 15%. Сейчас ПИФы не платят такой налог, а налогообложение возникает при выплате дохода пайщикам, что позволяет откладывать уплату на длительный срок. Новые правила позволят взимать налог раньше, при этом пайщики смогут учитывать уплаченную сумму в счет своих обязательств. По данным источника Интерфакса, нововведение коснется только закрытых и интервальных фондов для квалифицированных инвесторов. Вся сумма налога пойдет в федеральный бюджет, а сведения об удержанной сумме управляющая компания должна будет предоставить владельцу паев или депозитарию. Сейчас для доходов пайщиков от продажи ценных бумаг, дивидендов, облигаций, включая ОФЗ, с 2025 года действуют ставки НДФЛ 13% при доходах до 2,4 млн рублей и 15% с превышения.

Третье предложение — повысить до 35% ставку налога на прибыль с дивидендов, уплачиваемых нерезидентам на счета типа С. Сейчас такие доходы, как дивиденды от долевого участия в российских организациях и проценты по вкладам в российских банках, облагаются по ставке 15%. Счета типа С открывают иностранцам из недружественных стран с весны 2022 года по указу президента. На них перечисляются выплаты по российским ценным бумагам — дивиденды по акциям, купоны и погашения по облигациям. Кроме обязательных платежей, иностранцы могли использовать средства со счетов типа С для выкупа у российских инвесторов заблокированных иностранных ценных бумаг в рамках механизма обмена активами.

Эксперты оценивают последствия по-разному. Генеральный директор сервиса TaxMate Валерия Назаренко считает, что система налогообложения доходов физлиц в России будет похожа на зарубежные аналоги. Технически изменений она не ожидает: налоговые агенты будут рассчитывать налоги, а налоговый орган при объединении данных будет высылать сводные уведомления с расчетом НДФЛ по пятиступенчатой шкале по всем видам доходов. Возможность сальдировать убыток по категориям инструментов, по ее мнению, сохранится. Эксперты проекта Market Power полагают, что при принятии изменений для паевых фондов ПИФы перестанут быть удобным способом отложить или оптимизировать налогообложение пассивного дохода и могут стать менее интересными для части инвесторов. Они не исключают оттока средств из ПИФов, а при вынужденном сокращении позиций фондами это создаст дополнительное давление на рынок акций и облигаций. Если налог на дивиденды по акциям для части инвесторов вырастет, дивидендные выплаты станут менее привлекательными после уплаты налога, что может изменить поведение инвесторов перед дивидендными отсечками. Часть участников рынка уже не будет заинтересована в покупке акций непосредственно перед выплатой дивидендов, а альтернативой могут стать ИИС и инструменты с налоговыми льготами.