Правительство заложило доходы от налога на ЗПИФ и ИПИФ ₽100 млрд ежегодно

Налог на прибыль закрытых (ЗПИФ) и интервальных (ИПИФ) паевых инвестиционных фондов может приносить федеральному бюджету порядка 100 млрд рублей ежегодно. Такая оценка содержится в пояснительной записке к проекту бюджета на 2027-2029 годы. Ставка налога на пассивные доходы этих видов ПИФов составит 15%.

В документе уточняется, что обязанность уплачивать налог на прибыль организаций с отдельных пассивных доходов (дивиденды, проценты, роялти, арендные платежи) позволит дополнительно получить в бюджетную систему России около 100 млрд рублей. Преимущественно ЗПИФ и ИПИФ доступны только квалифицированным инвесторам.

24 сентября Минфин внес в правительство пакет законопроектов о федеральном бюджете на 2027-2029 годы, включающий налоговые инициативы в отношении инвестфондов. Одно из предложений предусматривало, что попавший под налогообложение фонд как структура будет платить налог на прибыль по ставке 15% с полученных пассивных доходов, а при последующем налогообложении пайщиков сумма уплаченного ПИФом налога будет учитываться в качестве зачета. При этом в документе Минфина на тот момент не было конкретизировано, какие именно фонды подпадут под налог.

Эксперты и представители управляющих компаний допускали, что такое налоговое бремя снизит привлекательность инвестирования в ПИФы среди россиян, а инвесторы вывели из инвестфондов 2,7 млрд рублей в день объявления о новых налогах. На следующий день, 25 сентября, «Интерфакс» со ссылкой на источник сообщил, что нововведения коснутся только ЗПИФ и ИПИФ, предназначенных для квалифицированных инвесторов. В конце сентября Ассоциация институциональных и розничных инвесторов (АИРИ) направила в правительство письмо с просьбой смягчить предложенные изменения.

АИРИ предложила сохранить действующий режим налогообложения для открытых (ОПИФ), биржевых (БПИФ), а также интервальных и закрытых фондов, доступных неквалифицированным инвесторам, а для фондов, доступных только «квалам», предусмотреть дифференцированный подход с учетом характера, ликвидности активов, инвестиционного горизонта и экономической функции фонда.

С начала года общий приток средств в российские ПИФы составил 1,1 трлн рублей. Лидерами по привлечению стали фонды облигаций (535,1 млрд рублей), второе место заняли фонды денежного рынка (418,3 млрд рублей). Фонды акций столкнулись с чистым оттоком — россияне вывели 25,3 млрд рублей. По данным ЦБ, чистый приток средств в ЗПИФ во втором квартале составил 440,8 млрд рублей (снижение почти на 3% в квартальном выражении), нетто-приток в ИПИФы за тот же период — 3,1 млрд рублей, а средневзвешенная доходность таких фондов была отрицательной (-1,3%).