Облигации «Самолета» снизились на фоне новостей о возможной санации

Облигации девелопера «Самолет» на торгах Московской биржи в пятницу, 30 октября, теряют в цене до 13%. Падение происходит на фоне заявления первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова о том, что банки-кредиторы могут реализовать схему добанкротной санации застройщика. По его словам, кейс «Самолета» может стать первым крупным случаем применения комплексного соглашения о санации по новому законодательству о несостоятельности и банкротстве.

Наибольшее падение зафиксировано в выпуске БО-П16 с погашением в апреле 2028 года: по состоянию на 11:15 мск бумага торгуется по цене 575,7 руб., что на 13,37% ниже цены закрытия предыдущего дня. Доходность по последней сделке — 104,93%, на минимуме цена опускалась до 570 руб. (-14,23%). Всего в обращении у эмитента находится 15 выпусков биржевых облигаций общим объемом 104,9 млрд руб.; ближайший к погашению выпуск БО-П13 (январь 2027 года) на 11:15 мск падает на 2,44% — до 760,9 руб.

«Самолет» имеет действующие кредитные рейтинги BBB (RU) от АКРА и BBB.ru от НКР, оба с негативным прогнозом. Агентства объясняют ухудшение рейтинга и прогноза ухудшением оценки финансового профиля компании, в том числе ростом долговой нагрузки и ослаблением показателей обслуживания долга. В середине января «Самолет» направил письмо председателю правительства Михаилу Мишустину с просьбой предоставить льготный кредит или иной «стабилизационный инструмент» в размере 50 млрд руб., чтобы исключить невыполнение обязательств перед дольщиками и инвесторами, однако в правительстве тогда посчитали, что прямая поддержка застройщику не требуется.

В октябре первый зампред Сбербанка Александр Ведяхин сообщил, что кредиторы «Самолета» обсуждают план улучшения финансового положения девелоперской группы и уверены в способности застройщика выйти на стабильную работу. Исполнительный директор — начальник центра по работе с инвесторами Сбербанка Яна Ларионова указала, что основная цель — договориться об условиях реструктуризации долга и предложить условия, позволяющие заемщику обслуживать обязательства. В «Сбере» сообщили, что соглашение кредиторов планируется завершить до конца 2026 года.

В конце августа компания представила финансовые результаты по МСФО за шесть месяцев 2026 года: выручка снизилась на 31,3% год к году и составила 117,5 млрд руб., EBITDA снизилась на 40% — до 31,3 млрд руб., скорректированная EBITDA снизилась на 27,3% — до 41,8 млрд руб., соотношение чистого корпоративного долга к скорректированной EBITDA составило 0,94x против 1,13x годом ранее.