Инвесторы «оборвали телефоны» на Уолл-стрит после «синего цунами» в США

Рынок искусственного интеллекта вошел в «штопор» после «синего цунами» промежуточных выборов в США: индекс Nasdaq 100 рухнул на 6,4%, стерев $2,5 трлн капитализации. Инвесторы массово ищут защиты — телефоны на Уолл-стрит «разрывались от звонков» — на фоне опасений, что результаты выборов в США замедлят развитие ИИ-инфраструктуры, пишет Reuters.

4 ноября президент США Дональд Трамп признал, что поражение республиканцев на выборах связано с войной с Ираном. На следующий день американский рынок акций высоких технологий пережил самый сильный обвал с апреля 2025 года. Розничные инвесторы и хедж-фонды начали экстренную распродажу активов, что спровоцировало резкий скачок «индекса страха» VIX. Индекс полупроводников Филадельфии (SOX) обвалился на 12,25%. Кроме того, фондовый рынок Южной Кореи KOSPI обвалился этим утром на 9% как крайне чувствительный к технологическому сектору. Для стабилизации ситуации Корейская биржа (KRX) активировала защитный механизм первого уровня (Circuit Breaker), полностью приостановив торги на 20 минут.

По мнению аналитиков, падение вызвано сочетанием нескольких факторов. Политический риск: опасения, что победа Демократической партии на промежуточных выборах может привести к ужесточению регулирования и замедлению темпов развития инфраструктуры искусственного интеллекта. Техническая ребалансировка: крупные биржевые фонды (ETF) с кредитным плечом были вынуждены продавать акции на сумму около $47 млрд в связи с ребалансировкой портфелей — по данным Nomura, это один из крупнейших показателей за всю историю наблюдений. Перегрев рынка: месяцы непрерывного ралли в секторе ИИ создали избыток позиций, которые начали массово закрываться при признаках нестабильности.

Рынок опционов зафиксировал аномальный спрос на инструменты хеджирования. Индекс волатильности VIX подскочил на 11,75 пункта, достигнув отметки 28,36 — восьмимесячного максимума. «Вчера считалось, что защита никому не нужна, а теперь все говорят: „Боже мой, она нам необходима!“» — отметил Стив Сосник, главный стратег Interactive Brokers. Ситуация усугубилась аномальным поведением розничных инвесторов: если в обычные периоды во время падения они склонны «выкупать дно», то в этот четверг спрос на отдельные акции практически исчез, что зафиксировано Vanda Research как самый высокий объем продаж со времен пандемии.

Хедж-фонды, сделавшие ставку на технологический сектор, понесли значительные убытки. Отчет Goldman Sachs указывает на «значительное» снижение доходности фондов, ориентированных на медиа, технологии и телекоммуникации, из-за чрезмерной концентрации в акциях компаний ИИ-сектора. Теперь внимание рынка приковано к долгосрочному тренду — аналитики пытаются понять, является ли текущее падение временной технической коррекцией или это начало переоценки всей инвестиционной идеи вокруг искусственного интеллекта.