«Т-Технологии» раскрыли детали возможной сделки с «Цианом»

Финансовый директор группы «Т-Технологии» Игорь Герасимов на звонке с аналитиками заявил, что у компании нет договоренностей с крупными акционерами «Циана» о покупке их пакетов. Сделка состоится только при условии получения контроля в классифайде. «У нас нет никаких договоренностей ни с какими акционерами «Циана». Мы выставили оферту максимально публично, потому что считаем важным соблюдать интересы миноритариев. Мы приветствуем участие абсолютно всех инвесторов с рынка в нашем добровольном предложении. И мы во многом индифферентны к тому, чьи именно акции у нас получится сконсолидировать», — сказал топ-менеджер. Он добавил, что консолидация более 50% акций «Циана» является важным условием закрытия сделки.

«Мы являемся стратегическим инвестором, поэтому нам важно иметь операционный и стратегический контроль над приобретаемым активом. Нам не интересны миноритарные инвестиции и мы считаем, что только получив контроль, мы сможем получить все синергии, про которые говорили ранее», — пояснил Герасимов. «Т-Технологии» сообщила о намерении купить доли в «Циане» 6 ноября, разместив в открытом доступе добровольное предложение о приобретении акций классифайда. Оно предусматривает приобретение до 100% акций по 993,05 руб. за бумагу, что на 29,3% выше цены закрытия торгов 5 ноября. Документ также был направлен в Банк России, после согласования регулятором предложение поступит на рассмотрение совета директоров «Циана». Представитель компании тогда комментировал, что предложение от «Т-Технологий» в компанию еще не поступило и никаких решений не принято.

По последним данным отчетности, крупнейшим акционером «Циана» является основатель инвестфонда Elbrus Capital Дмитрий Крюков (через Speedtime владеет 37,43% голосующих акций), еще 8,12% принадлежат Дмитрию Демину через LBVF Investments Limited, 7,08% — бывшему гендиректору компании Максиму Мельникову через MM Asia Invest Limited. Еще 12,03% обыкновенных акций принадлежат «дочке» «Циана» — Cian Investments Limited, они зарезервированы под программы долгосрочной мотивации и до передачи участникам программ не имеют права голоса. Около 40% акций торгуются на Мосбирже. С учетом предложенной «Т-Технологиями» премии к рыночной цене акций «Циан» оценивается в 77 млрд руб. Группа Т-банка не планирует проводить для этой сделки дополнительную эмиссию акций. Источником финансирования станут собственные и заемные средства, уточнил на звонке Герасимов, но соотношение он не раскрыл.

«Источником для потенциальной сделки, если она состоится, будет комбинация собственных средств и, возможно, долга. Долг мы всегда привлекаем с рынка. Это рыночный инструмент по рыночному прайсингу, скажем так. Поэтому аналогия с приобретением «Авто.ру», наверное, отчасти уместна», — сказал финансовый директор «Т-Технологий». В начале лета «Т-Технологии» закрыли сделку по покупке 100% одного из крупнейших автомобильных классифайдов России «Авто.ру» за 35 млрд руб. До конца года компания также планирует консолидировать 100% банка «Точка», в котором владеет 64%.

Как отметил Герасимов, группа задумалась о приобретении контроля в «Циане», чтобы получить эффект от сделки по аналогии с «Авто.ру». «Мы считаем, что приобретение «Циана» поможет нам как с точки зрения прироста эффективной и активной клиентской базы, так и с точки зрения кросс-селла наших существующих кредитных продуктов и развития новой вертикали, такой как «Т-Недвижимость», например. Мы верим, что на базе «Циана» сможем представить в рынок набор новых продуктов, которые помогут значимо вырастить наш суммарный комиссионный доход», — сказал топ-менеджер. Он привел в пример, что число пользователей сервиса «Авто.ру» составляет 30 млн человек, но только 10 млн из них являются активными клиентами экосистемы «Т-Технологий». «Таким образом, даже «Авто.ру» как классифайд потенциально может добавить до 20 миллионов новых клиентов к другим частям нашего бизнеса. Мы видим много редекросса (пересечений. — РБК) в этой сделке с тем, что мы хотели бы повторить в «Циане». Мы считаем, что сделка синергетична и окупится на среднесрочном горизонте», — заключил Герасимов.